ニュース時スプレッド — 1分刻みで計測
直近の主要指標発表がFxProのRaw+フィードで実際にいくらかかったのか、ティック単位で。EUR/USDの総コストは約 1ロットあたり$99 がピーク時の水準で、平常時の$9に対して数秒間×11となりました。より大きなリスクは 1.9秒の気配値ギャップ: ニュースの遅れは、その沈黙の中にあり、スプレッドの中にあるわけではありません。ウィンドウ：CPI、コアCPI（季節調整前、前月比）、CPI（前年同月比）、コアCPI（前月比） — 2026年7月14日 15:30（EAT）。
FxProの口座を開設する →CPI、コアCPI（季節調整前・前月比）、CPI（前年同月比）、コアCPI（前月比） — 2026年7月14日 15:30（EAT）
| 金融商品 | 静穏時スプレッド（pips） | 発表時のピーク | ピーク時の総コスト | ピーク対日次レンジ | ピーク到達までの時間 | 最長のクオート空白 | 通常への回復 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 0.2 | 9.2 (×46.0) | $99/ロット | 16% | 5秒 | 1.7秒 | 129秒 |
| GBP/USD | 0.6 | 7.1 (×11.8) | $78/ロット | 10% | 1秒 | 1.9秒 | 1秒 |
| AUD/USD | 0.4 | 4.2 (×10.5) | $49/ロット | 9% | 1秒 | 1.3秒 | 8秒 |
| USD/CAD | 0.4 | 6 (×15.0) | $50/ロット | 11% | 2秒 | 1.2秒 | 3秒 |
| USD/JPY | 0.3 | 16.9 (×56.3) | $111/ロット | 21% | 1秒 | 1.4秒 | 129秒 |
| XAU/USD (ゴールド) | 15 | 150 (×10.0) | $157/ロット | 1% * | 65秒 | 0.8秒 | 65秒 * |
定義：クワイエット・スプレッド＝発表前の15分間の中央値；ピーク＝発表後の単一の最も広い気配値。オールイン＝ピーク・スプレッド×ピップ価値＋7ドルの往復Raw+手数料（片道3.50ドル、1ロット）— クワイエットEUR/USDのオールインは9ドル（2ドルのスプレッド＋7ドルの手数料）となります。 ピーク対日次レンジ＝ピークスプレッドを当該銘柄の1日平均レンジに占める割合として算出します。「通常状態への復帰」＝クワイエットの中央値の1.5倍を下回る最初の気配値。* 金は常にFXに比べてスプレッドが広いため、日次レンジに占める割合が小さく、この指標ではほぼ瞬時に「回復」します。時間はEAT表記です。
実際の結果
| 指標 | 実績値 | 予想値 |
|---|---|---|
| CPI | 332.568 | 332.371 |
| コアCPI（季節調整前・前月比） | 0 | — |
| CPI（前年比） | 3.5 | 3.8 |
| コアCPI（前月比） | 0 | 0.2 |
| CPI（前月比） | -0.4 | 0.5 |
プラットフォームのカレンダーフィードが公表した値（独自のスケール — 例：雇用統計は千人単位）。
執行の実態：スプレッドではなく空白
この時間帯では、フィードが最大で 1.9秒 が1つの銘柄で発生しました。これは実測された注文のラウンドトリップの約22倍にあたります。この静寂の中に送られた成行注文は、次に実際に配信された気配値で、その水準がどこであろうと約定します。ニュース時のスリッページが潜むのは、スプレッドではなく、このギャップです。
| 銘柄（1.00ロット） | 注文の往復 | 平均スリッページ | 不利な側での約定 |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 89ミリ秒 | +0.0 pt | 3件中0件が不利 |
| GBP/USD | 88ミリ秒 | +1.0 pt | 3件中2件が不利 |
| XAU/USD (ゴールド) | 83ミリ秒 | +9.7 pt | 3件中2件が不利 |
注文の遅延とスリッページは、平穏な市場で実際の注文を用いて測定しています——ニュース発生時の約定は、このベースラインに加えて上記の気配値ギャップを引き継ぎます。
6銘柄すべて、1分ごと
各セルは、その1分間の 平均 スプレッドを、平穏時の中央値の倍率で示したものです。上の表の瞬間的なピークは0分の中の単一の気配値であり、×4の1分平均と×18の瞬間ピークは同じ事象を表しています。
| 発表からの経過分 | -3 | -2 | -1 | +0 | +1 | +2 | +3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | ×1.0 | ×2.5 | ×3.1 | ×5.1 | ×3.1 | ×1.4 | ×1.0 |
| GBP/USD | ×1.0 | ×1.4 | ×1.9 | ×2.3 | ×1.8 | ×1.1 | ×1.0 |
| AUD/USD | ×0.9 | ×1.3 | ×2.5 | ×2.4 | ×2.1 | ×1.0 | ×0.8 |
| USD/CAD | ×0.7 | ×1.5 | ×2.7 | ×2.9 | ×2.6 | ×1.0 | ×0.8 |
| USD/JPY | ×1.0 | ×2.0 | ×3.1 | ×6.4 | ×3.8 | ×1.5 | ×1.0 |
| XAU/USD (ゴールド) | ×1.0 | ×2.0 | ×2.4 | ×4.7 | ×2.6 | ×1.3 | ×1.0 |
発表の1分間、各銘柄のティック密度は通常の×1.4〜×2.2で推移しました。+2分ほどでいずれも元の水準に戻ります。
公正な文脈：ニュース vs 日次ロールオーバー
| 金融商品 | この発表時のピーク（pips） | 1日で最も悪い時間帯（ロールオーバー） | どちらが悪いか？ |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 9.2 | 9.2 | 指標発表は悪化 |
| GBP/USD | 7.1 | 15 | ロールオーバーの方が悪い |
| AUD/USD | 4.2 | 25 | ロールオーバーの方が悪い |
| USD/CAD | 6 | 19.9 | ロールオーバーの方が悪い |
| USD/JPY | 16.9 | 16.9 | 指標発表は悪化 |
| XAU/USD (ゴールド) | 150 | 175 | ロールオーバーの方が悪い |
複数の主要通貨ペアでは、日常のロールオーバーの時間帯の方が最上位クラスの発表よりもスプレッドが広がります——気配値ギャップこそが、スプレッドではなく、真のニュースリスクである理由がもう1つ増えます。
スパイクを乗り切るストップ
FxProの測定による ストップレベルは0ポイント で、6銘柄すべてに適用されます——ストップおよびストラドル注文は任意の距離に置くことができます。発表中の実用的な下限はスプレッドそのものです。この提示値では、約 13.8 pips より近いEUR/USDのストップは、価格が実質的に動いていないにもかかわらず、スプレッドだけで約定していた可能性があります。また、225ポイント（$2.25）以内のゴールドのストップも同様にリスクにさらされていました。測定されたピークに対する1.5倍のバッファーは、気配値が落ち着くまでのピーク後の変動をカバーします。
当社が計測したすべての指標発表（2026年7月以降の17ウィンドウ）
| 日時（EAT） | 通貨 | 指標 | 実績 vs 予想 | 最大の拡大 | 回復 |
|---|---|---|---|---|---|
| 7月14日 15:30 | 米ドル | CPI、コアCPI（季節調整前・前月比）、CPI（前年比） | CPI：332.568（予想332.371）；コアCPI（季節調整前・前月比）：0 | USD/JPY ×56.3 | 129秒 |
| 7月14日 00:00 | EUR | ECBのラガルド総裁による演説 | — | EUR/USD ×24.2 | — 秒 |
| 7月9日 20:00 | 米ドル | 30年債入札 | 30年債入札：5.058 | AUD/USD ×2.0 | 0秒 |
| 7月6日 17:00 | 米ドル | ISM非製造業支払価格、ISM非製造業PMI | — | USD/JPY ×6.3 | 43秒 |
| 7月6日 16:45 | 米ドル | S&Pグローバル・サービス業PMI | S&Pグローバル・サービス業PMI：51.2（予想50.9） | AUD/USD ×6.0 | — 秒 |
| 7件の予定された講演／閑散イベント（10年債入札、BoEベイリー総裁講演、BoJ マネーストックL 前年比、ECBラガルド総裁講演） | 測定可能な反応なし（×1.5未満） | — | |||
この履歴は自動的に蓄積されます。影響度の高い発表はすべて一度記録され、保存され続けます。
測定方法について
- 発表時刻はプラットフォームの経済カレンダー（影響度の高いもののみ）に基づいています。
- 各発表について、前後15分間のすべてのティックをFxPro独自のMT5フィードから取得し、1分ごとのスプレッド曲線に集約しています。
- リカバリー＝ピーク後、静穏時の中央値の1.5倍を再び下回った最初のクオート。
- 数値はスケジュールに従って更新され、発表ごとに変動します。